الورقة البيضاء في مشاريع العملات الرقمية | المستند التقني

هل تعرف لماذا يخسر معظم الناس المال في كل مشروع تشفير جديد يستثمرون فيه؟ الجواب: ليس بسبب وقت شراء سيئ أو ظروف سوق سيئة، إنه سوء فهم المشروع. وإذا كنت ترغب في فهم مشروع عملة مشفرة، فإن أحد أفضل الأماكن للبدء هو قراءة ورقتها البيضاء. لكن إذا كنت جديدا في مجال العملات الرقمية المشفرة، قد تحتاج إلى تعلم بعض الأساسيات التي تمكنك من فك شيفرة المستندات التقنية، ورفع اللبس عن غموضها.

في عالم العملات المشفرة، تشير الورقة البيضاء أو المستند التقني إلى الوثيقة التي تقدم معلومات حول الجوانب التقنية والمالية والتجارية للعملة المشفرة المستقبلية. وهي أمر بالغ الأهمية للمطورين والمستثمرين المستقبليين على حد سواء، ويفترض فيها أن تشرح المشكلة التي يحلها المشروع وكيف ينوي فعل ذلك.

سيقوم هذا الدليل بتفصيل بنية الورقة البيضاء المشفرة خطوة بخطوة حتى تتمكن من تعلم قراءتها مثل المحترفين وفهم الأسباب التي تجعل المشاريع تنجح أو تفشل.

مفهوم الورقة البيضاء في مشاريع العملات الرقمية

مفهوم الورقة البيضاء في عالم العملات الرقمية ليس مفهوما جديدا. على الرغم من أن لها توافقا خاصا مع العملة الرقمية المشفرة، إلا أن الغرض منها ليس جديدا. في سياق عام، يشير مصطلح المستند التقني إلى معلومات متنوعة ومجمعة حول مشروع مستقبلي. لذلك يظل الهدف الأساسي لهذه الوثيقة تجاريا، حيث تتعلق رسالتها باقتراح الأفكار والفرص للمستثمرين في المستقبل.

في عالم العملات الرقمية، يظل دور الورقة البيضاء وفيا لهذا الهدف. باختصار، إنها وثيقة رقمية أو مادية من بضع صفحات تتعلق بالصفات التقنية والاقتصادية لمنصة جديدة. عادة ما يتم تنفيذه بين إعلان وتنفيد الطرح الأولي للعملة (ICO)، وهو الاجتماع الأول مع الجمهور حيث يتم توزيع الرموز الأولى. واعتمادا على حجم المشروع أو عمقه، قد يحتوي المستند التعريفي التمهيدي (المستند التقني) على المزيد من التفاصيل التجارية والاجتماعية.

ويهدف المستند التقني للعملات الرقمية إلى:

• إبلاغ المستثمرين بمشروع يتضمن عملة مشفرة.
• شرح صريح لما ينجزه المشروع.
• إعطاء أسباب الحاجة إلى هذا المشروع.

• وصف خارطة الطريق لكيفية تنفيذ هذا المشروع، والأساليب التي سيتم استخدامها للوصول لتحقيق أهدافه.

باختصار، الهدف الرئيسي للأوراق البيضاء للعملات المشفرة هو هو إقناع عملاء العملات الرقمية بشراء رموز مميزة تابعة للمشروع.

1. ملخص: يقدم لمحة عامة عن المشروع وأهدافه.
2. مقدمة: يقدم هذا القسم المشروع ويوفر معلومات أساسية أثناء تقديم المشكلة التي يحاولون حلها.
3. التفاصيل الفنية: يقدم معلومات مفصلة حول التكنولوجيا التي تشغل المشروع، بما في ذلك أوصاف طبقات البروتوكول وآليات الإجماع.
4. الرموز المميزة: يصف هذا القسم كيفية استخدام الرموز المميزة "التوكن" وتوزيعها وتقييمها داخل المشروع.
5. نموذج العمل وحالات الاستخدام: يوضح كيفية تخطيط المشروع لخلق قيمة للمستثمرين وأصحاب المصلحة الآخرين، بالإضافة إلى حالات الاستخدام أو التطبيقات المحتملة.
6. خارطة الطريق والمعالم: عادة ما يتم تضمين خارطة طريق تحدد المعالم الرئيسية للمشروع والأنشطة المخطط تنفيذها بمرور الوقت.
7. الفريق والمستشارون: هنا يمكنك العثور على معلومات حول الفريق الذي يقف وراء المشروع - خبرتهم وخلفيتهم ومشاركتهم في مشاريع مماثلة في الماضي.
8. الخلاصة: يجب أن يلخص هذا القسم نقاط الأقسام السابقة، ويقدم دعوة واضحة للعمل للمستثمرين المحتملين، ويسلط الضوء على الكيفية التي يعتزمون بها معالجة المشكلة المذكورة.

جمهور الورقة البيضاء white paper

تتم كتابة الأوراق البيضاء لثلاث مجموعات من الأشخاص. تشترك المجموعات الثلاث في شيء واحد: إنهم جميعا أصحاب مصلحة. ومع ذلك، فهم من أنواع مختلفة.

1. المجموعة الأولى: أصحاب المصلحة الاستراتيجيين، هؤلاء يريدون تنفيذ الحلول، إنهم مهتمون في المقام الأول بالمكاسب المالية للشركة. يندرج أغلب المستثمرين في هذه الفئة.
2. المجموعة الثانية: أصحاب المصلحة التقنية، وهم الفئة المهتمة أكثر بالتفاصيل الدقيقة للحل، وتضم الذين يريدون تكوين فهم عميق حول كيفية عمل الحل. يقع المطورون في هذه المجموعة.
3. المجموعة الثالثة: أصحاب مصلحة الإستخدام، وتتضمن هذه المجموعة الأشخاص الذين يستخدمون الحل ويهتمون أكثر بالتعرف عليه، وزيادة حالات استخدامه وقاعدة مستعمليه.

الغرض من الورقة البيضاء في العملات الرقمية

مع استمرار انضمام المزيد من الرموز المميزة التي تعمل بنظام البلوك تشين blockchain إلى رابطة لاعبي العملات المشفرة، هناك حاجة للمشاركين وأصحاب المصلحة في دائرة العملات المشفرة، للنظر في كل ورقة بيضاء كوثيقة ذات أهمية كبيرة. ويأتي ذلك في أعقاب الأحداث غير المثالية التي ابتليت بها الساحة في الآونة الأخيرة، حيث ربما لم يول المستثمرون الاهتمام المطلوب لدراسة ومراقبة جدوى وآفاق مشاريع الطرح الأولي للعملات.

وعلى الرغم من أن المستند التقني قد لا يكون كافيا ليمثل الدليل النهائي للاستثمار في عملة مشفرة، إلا أنه في الواقع يأخذ نسبة مئوية كبيرة من إجمالي المدخلات المحددة. وهناك أسباب واضحة تجعل الأوراق البيضاء سمة أساسية في ICOs، ولا يأخذ المستثمرون المؤشرات كأمر مسلم به.

فيما يلي اثنان من الأدوار المعترف بها للورقة البيضاء، وعلى الرغم من أن الأهمية متشابكة على ما يبدو، إلا أن لها فائدة خاصة لل ICO:

1. الورقة البيضاء أداة لجذب المستثمرين

نظرا لأن كل مشروع في مراحل الطرح الأولي للعملة يظهر أمام العالم، فمن المهم أن يكون الفريق الذي يقف وراءه قادرا على إقناع الناس وجعلهم يرون الأسباب التي تجعله مكانا جيدا لاستثمار أموالهم. ومن ثم، لتحقيق هذا الهدف، من المتوقع أن ترسم الأوراق البيضاء سيناريو جيدا للجمهور المشاهد الذي لا يزال مترددا إلى حد كبير حتى يقرأ المستند، ثم يقتنع.

وهذا يعني أن الأوراق البيضاء تهدف إلى جعل المستثمرين المحتملين (والقادمين الجدد بعد الطرح الأولي للعملة) يرون جدوى ومزايا المشاريع المقصودة، وأحيانا كطريقة واضحة أو خفية للكشف عن آفاق العوائد المالية التي يمكن أن تتراكم للمستثمرين عندما ترتفع أسعار الرموز المميزة أخيرا.

وبالتالي، فالورقة البيضاء سيئة التنظيم، مع خارطة الطريق غير الواقعية إلى حد كبير، من غير المرجح أن تحرز تقدما كبيرا خلال التمويل الجماعي. يستهدف هذه الغاية كل من المستثمرين في مراحل الطرح الأولي، وكذلك أولئك الذين سيشاركون بعد الحدث.

2. الورقة البيضاء وسيلة لتوليد الدعاية وجمع الأموال

من الشائع رؤية مشروع عملة مشفرة يطرح ورقته البيضاء العامة للعموم أيام أو أسابيع قبل حدث الطرح الأولي الرئيسي. والغرض من ذلك هو جذب انتباه مستثمري العملات المشفرة إلى المشروع القادم. من خلال هذا الاجراء، تشرح الورقة البيضاء التحديات السائدة التي حالت دون قبول العملة المشفرة واستخدامها، بالإضافة إلى الطرق المبتكرة التي سيحل بها البروتوكول الجديد هذه التحديات. ويوفر المستند التعريفي التمهيدي معلومات حول نهج أو منهجية جديدة كما قدمها الرمز المميز الجديد.

قد يتم توزيع الإصدارات الملخصة من المستند التعريفي التمهيدي عبر منتديات ومنصات العملات المشفرة من أجل تحقيق بعض الضجيج.

تحديد العلامات الحمراء قبل الاستثمار

يعد المستند التعريفي التمهيدي موردا لا يقدر بثمن لأي شخص يتطلع إلى الاستثمار في العملة المشفرة، لأنه يوفر نظرة ثاقبة أساسية حول كيفية عمل المشروع ومستقبله المحتمل. يمكن أن تساعدك المستندات التقنية في تنبيه المستثمرين إلى أي علامات حمراء محتملة مثل نقص الإجراءات الأمنية أو الجدول الزمني المقترح الذي يصعب الوفاء به.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يمنحك قراءة وفهم محتوى المستند التعريفي التمهيدي فكرة عن معرفة الفريق التقنية وقدرته  على الوفاء بوعوده. وتعد قراءة هذه المستندات أمرا ضروريا عند التفكير في الاستثمار في عملة رقمية. فهي لا توفر فقط معلومات أساسية حول ما يمكن أن تتوقعه من استثمارك، ولكنها تحذر المستثمرين أيضا من الاستثمارات التي يحتمل أن تكون محفوفة بالمخاطر.

في حين أن التحقق من العقود الذكية لمنصة التطبيقات اللامركزية يمكن أن يكون أكثر تقنية، فيمكن لأي شخص يجيد القراءة معرفة قيمة المشروع من المستند التقني. وهذا ما يجعل الأوراق البيضاء مهمة لمجتمع العملات المشفرة.

أشهر الأوراق البيضاء في العملات المشفرة

أصبحت كتابة ورقة بيضاء تقليدا لكل عملة مشفرة، ودائما ما يكون مشروع التشفير الجديد مصحوبا بورقته البيضاء. ولسبب وجيه، تم الكشف لأول مرة عن عملة البيتكوين بفضل واحدة من أشهر الأوراق البيضاء التي كتبها وقدمها ساتوشي ناكاموتو. وتتكون الورقة البيضاء الخاصة بالبيتكوين من 8 صفحات متاح مجانا على موقع bitcoin.org الذي أنشأه مخترع البيتكوين.

ويبدأ بوصف أهمية وجود عملة بدون سلطة مركزية، وبدون هيئة تنظيمية أو إشرافية. ثم يشرح كيفية عمل Bitcoin، وكيفية الاستجابة للمشاكل التي يتم حلها عادة من قبل سلطة تتحكم في العملة. ويعرض كيفية عمل إجماع إثبات العمل، بالإضافة إلى الخوارزميات الأخرى المستخدمة.

بالإضافة إلى ذلك، توقع المشاكل المستقبلية وحدد القواعد التي يجب اتباعها في حالة حدوث نزاعات. على سبيل المثال، إذا تم إنشاء كتلتين في نفس الوقت على عقدتين مختلفتين، فسيكون أول من ينشئ الكتلة هو الذي ستعتمده الشبكة.

وفيما يلي قائمة ببعض الأوراق البيضاء المشهورة في عالم التشفير:

• المستند التقني لإيثريوم (ETH).
• المستند التقني للريبل(XRP).
• المستند التقني Solana (SOL) .

ما الذي تبحث عنه في المستند التقني

عند قراءة ورقة بيضاء لعملة مشفرة، ينبغي أولا التحقق من كونها تشرح أهداف المشروع. عادة ما تكون الأوراق البيضاء مليئة بالمصطلحات التقنية المعقدة التي قد تثير الالتباس. إذا لم يتم توضيح هذه المصطلحات في هذه الوثيقة التمهيدية، فقد يشكل ذلك تهديدا لشرعية المشروع. ينبغي للمستند التمهيدي الجيد أن يشرح بوضوح كيفية عمل التكنولوجيا المقترحة وكيف سيتم استخدامها لحل المشكلة المطروحة. من خلال فحص المشروع بعناية، يجب أن تعكس الورقة البيضاء جودة التفكير والتخطيط الذي تم اتباعه.

وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي أن يتجلى بوضوح كون المشروع يسد فجوة في السوق ويقدم خدمة تلبي احتياجات النظام الحالي، وينبغي أن تكون هذه الخدمة قابلة للتسويق لجمهور واضح المعالم. بشكل أساسي، يجب أن تقنع الورقة البيضاء القراء بأن الجمهور لديه استعداد حقيقي لاستخدام التكنولوجيا المقترحة في حال تم إصدارها.

كيفية الاطلاع على الورقة البيضاء

جانب آخر مهم من الورقة البيضاء للعملة المشفرة هو تبيان حاجة منتجها إلى استخدام بلوك تشين. الجواب ببساطة يتمثل في قدرتها على تخزين المعلومات بتنسيق رقمي. في العملة المشفرة، يمكنهم الاحتفاظ بسجل آمن للمعاملات. هذا يضمن الأمان في سجلات البيانات ويلغي الحاجة إلى طرف ثالث لأنه يخلق الثقة. يجب أن يسأل القراء ما إذا كان استخدام البلوك تشين يضيف تعقيدا غير ضروري للمشروع.

اقرأ الأوراق البيضاء للعملات المشفرة بعناية حتى تتمكن من مراعاة فوائدها ومخاطرها المحتملة. بعد هذا التقييم، يمكنك أن تقرر ما إذا كنت مهتما بالمشروع. تأتي الأوراق البيضاء للعملات المشفرة من الشركات التي لم تصدر منتجاتها بعد. لذلك، سيكون هناك بلا شك العديد من الأسئلة حول التطبيق الحقيقي للمنتج. 

أثناء قراءة المستند التعريفي التمهيدي، كن على دراية بما تبحث عنه. من المهم أيضا التفكير بشكل نقدي فيما إذا كان هذا المشروع سيسهل حقا العملية كما يدعي أم لا. سيساعدك هذا على اتخاذ قرار مستنير بشأن المنتج.

 ما يجب على المستثمر التركيز عليه في ورقة بيضاء

من أجل تحديد عدد الاحتمالات التي سيحصل عليها مشروع ما، هناك بعض المؤشرات التي يجب البحث عنها في الورقة البيضاء. يجب أن تشكل هذه المؤشرات بشكل مثالي الأساس للقرارات النهائية للمستثمر الراغب.

1. تحديد المشروع الذي تشرع فيه الشركة

هناك أوقات قد تأتي فيها الشركة بمثل هذه المشاريع التي ليس لها صلة حقيقية بقضايا العالم المعاصر. في حالة عدم ذكر أي ICO لمشروع مقنع في ورقته البيضاء، فقد يكون ذلك بمثابة تنبيه أحمر يشير إلى سبب عدم قيام المستثمر بالاستثمار فيما يسمى بالمشروع.

2. الاطلاع على خارطة طريق المشروع والتأكد من جدواه

في أوقات أخرى، قد يكون هناك مشروع واعد مطروح على الطاولة، ولكن مع عدم وجود خارطة طريق جوهرية لتنفيذه. ليس من الصعب تحديد عدد الاحتمالات المتاحة لتنفيذ المشروع من عدمه. يجب أن تعطي الدراسة المتأنية والمفصلة للورقة البيضاء للمشروع رؤى جوهرية لما يفعله فريق التطوير، وما إذا كان سيكون استثمارا جيدا أم لا.

3. التحقق من ملف تعريف فريق المشروع

إن مشروع البلوكتشين المزمع إنشاؤه مع خبراء ذوي التجربة الجيدة سيحقق أداء جيدا بسهولة، عكس مشروع يتكون فريقه إلى حد كبير من المبتدئين والوافدين الجدد إلى مشهد العملة المشفرة. في الواقع هذا  هو السبب في أن ICOs الناشئة تجد طرقا لتوظيف خبراء blockchain ذوي السمعة الطيبة للانضمام إلى فريقهم. إنه لا يكسب ثقة المستثمرين فحسب، بل يسهل أيضا تنفيذ المشروع.

المستند التعريفي التمهيدي من أهم مفاهيم الكريبتو، وعلى الرغم من كونه مفيد وشائع جدا، إلا أنه ليس ضمانا أبدا على نجاح مشروع التشفير. صحيح أنه يصف الغرض من المشروع، لكنه غير ملزم، وغالبا ما يشبه الوعود. يمكن التخلي عن بعض الأفكار على طول الطريق وتعديل البعض الآخر دون سابق إنذار. في الحالات القصوى، يمكن لقادة المشروع المغادرة مع السجل النقدي في نهاية ICO دون استرداد، (وهذا ما يسمى احتيال الخروج).

ننصحك بالاطلاع عليه لفهم الغرض من المشروع. ثم الانتقال إلى الشبكات الاجتماعية (Twitter وReddit و Telegram ...) ومنتديات الإنترنت لقراءة رأي أولئك الذين قرأوها (وفهموا!). ستساعد ملاحظاتهم في معرفة ما إذا كان هذا المشروع يلهم الثقة في المجتمع.

كن حذرا، لا تعتمد على الورقة البيضاء وحدها للاستثمار، قم دائما بإجراء بحثك الخاص بك فأنت لست في مأمن من عملية الاحتيال. ولا تستثمر أبدا أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.